Due diligence стартапа в США — это проверка корпоративной структуры, прав на IP, cap table и корректности оформления инвестиций, включая SAFE и соблюдение правил о ценных бумагах. Согласно SEC Rule 506 (Regulation D), частные размещения требуют подачи Form D в SEC. ПравоWeb проводит проверку и готовит отчёт для инвестора.
Как провести due diligence проекта?
Проверка идёт по направлениям: корпоративная чистота, права на продукт, обязательства и достоверность цифр. Отдельно проверяется, как оформлялись предыдущие раунды — особенно SAFE и конвертируемые займы, влияющие на будущую долю.
- корпоративная структура и cap table;
- права на IP и IP assignment;
- предыдущие SAFE/конвертируемые займы;
- соблюдение правил о ценных бумагах.
Проверка стартапа перед инвестициями: что подтвердить документально?
Статус компании и регистрация сверяются по реестру штата. Согласно Division of Corporations штата Делавэр, компания создаётся подачей учредительного документа в этот орган — именно там подтверждают существование и статус Delaware-компании.
Что проверить перед тем как вложить деньги?
Ключевое — чтобы права на продукт принадлежали компании, а cap table отражал все SAFE и опционы, и чтобы прошлые размещения ценных бумаг были оформлены корректно (Form D). Отдельно проверяются метрики, обязательства и судебные риски.
- принадлежность IP самой компании;
- полный cap table с учётом SAFE и опционов;
- корректность прошлых размещений и Form D.
Почему это ведём мы
Мы работаем с IT и AI каждый день и знаем типичные дыры таких проектов: незакрытые права на код и данные, «скрытые» SAFE, нарушения правил о ценных бумагах. За плечами более 50 проектов из 8 стран и собственные представители в 12 городах мира, включая США.
Вопросы и ответы
Как провести due diligence проекта?
Проверить корпоративную структуру, cap table, права на IP, прошлые SAFE и соблюдение правил о ценных бумагах, чтобы выявить риски до вложения.
Проверка стартапа перед инвестициями — с чего начать?
С подтверждения статуса компании по реестру штата (для Делавэра — Division of Corporations) и сверки структуры владения.
Что проверить перед тем как вложить деньги?
Принадлежность IP компании, полный cap table с учётом SAFE и опционов, корректность прошлых размещений и подачи Form D, метрики и обязательства.
Почему важны прошлые SAFE?
SAFE конвертируются в доли при будущем раунде и могут заметно размыть инвестора, если не учтены в cap table — их обязательно сверяют при проверке.
Нужен ли юрист для проверки проекта в США?
Да: юрист сверяет реестры, cap table и оформление ценных бумаг и готовит отчёт с оценкой рисков для решения.
